التحليل الفني في التداول هو نظام يُستخدم لتقييم الاستثمارات وتحديد فرص التداول من خلال تحليل الاتجاهات الإحصائية التي تم جمعها من أنشطة التداول. تلك المؤشرات تتضمن حركة السعر وحجم الطلب وغيرها. على عكس التحليل الأساسي، الذي يحاول تقييم قيمة الأوراق المالية بناءً على نتائج الإستثمارات مثل المبيعات والأرباح، يركز التحليل الفني على دراسة السعر والحجم.
“التاريخ يعيد تكرار نفسة” تلك المقولة يمكنها التعبير عن ما يتم في دراسة التحليل الفني لعمليات التداول. فيتم التحليل السوق وحركة السعر فيما سبق، لتوقع ما سوف يحدث في القريب العاجل او القريب غير العاجل! أما المتداولون الذين يستخدمون التحليل الفني باسم المتداولين الفنيين، أي ان قراراتهم تتم بناءاً على دراسة وتحليل مُسبق.
فائدة التحليل الفني
يمكنك من خلال التحليل الفني الدقيق، إختيار ما سوف تقوم بالتداول فية بناءا على توقعات لإقتناص الفرص. فإن قمت بالتحليل ورأيت ان زوج عملات معين سوف يتحرك بتحرك معين، فبالتأكيد ستقوم بالتداول علية لتحقيق الربح. ولكن الأمر لا يتوقف على هذا الحد، فيمكنك أيضاً تقليل خسائرك، إن كانت الصفقة خاسرة، ولا تريد بالتأكيد ان تزيد الطينه بله وتخسر أكثر من ذلك.
واحدة من أهم مميزات التحليل الفني، هي أختيار الوقت الأفضل للشراء وبدء الصفقة. فكما تعلم بالتأكيد بأن حركة السوق صعوداً وهبوطاً بإستمرار، ولكن متى تشتري ومتى تبيع، يمكنك الإجابة عنها بإحترافية مع التحليل الفني المميز.
مؤشرات التحليل الفني
هناك المئات من الأنماط والمؤشرات التي طورها الباحثون لدعم التحليل الفني للتداول. طور المحللون الفنيون أيضاَ أنواعاً عديدة من أنظمة التداول لمساعدتهم على التنبؤ بحركات الأسعار والتداول عليها.
تركز بعض المؤشرات بشكل أساسي على تحديد اتجاه السوق الحالي، بما في ذلك مناطق الدعم والمقاومة، بينما يركز البعض الآخر على تحديد قوة الاتجاه واحتمالية استمراره. تشمل المؤشرات الفنية وأنماط الرسوم البيانية شائعة الاستخدام خطوط الاتجاه والقنوات والمتوسطات المتحركة ومؤشرات الزخم.
بشكل عام، فإن القائمة التالية تتضمن أكثر أنواع مؤشرات التحليل الفني إنتشاراً وإستخداماً:
- اتجاهات الأسعار.
- أنماط الرسم البياني.
- مؤشرات الحجم والزخم.
- المذبذبات.
- المتوسطات المتحركة.
- مستويات الدعم والمقاومة.
الافتراضات الأساسية للتحليل الفني
هناك طريقتان أساسيتان تستخدمان لتحليل الأوراق المالية واتخاذ قرارات الاستثمار: التحليل الأساسي والتحليل الفني. يتضمن التحليل الأساسي تحليل البيانات المالية للشركة لتحديد القيمة العادلة للإستثمار. بينما يفترض التحليل الفني أن سعر الورقة المالية يعكس بالفعل جميع المعلومات المتاحة للجمهور ويركز بدلاً من ذلك على التحليل الإحصائي لتحركات الأسعار.
يحاول التحليل الفني فهم معنويات السوق وراء اتجاهات الأسعار من خلال البحث عن الأنماط والاتجاهات بدلاً من تحليل السمات الأساسية للأوراق المالية. تضمنت كتابات تشارلز داو افتراضين أساسيين استمروا في تشكيل إطار عمل التحليل الفني للتداول:
- تتسم الأسواق بالكفاءة مع القيم التي تمثل العوامل التي تؤثر على سعر الورقة المالية.
- حتى حركات أسعار السوق العشوائية تبدو وكأنها تتحرك في أنماط واتجاهات محددة تميل إلى التكرار بمرور الوقت.
محدودية التحليل الفني
في الحقيقة ان لا شيء كامل تماماً، والمحدودية تشمل كل شيء وكذلك التحليل الفني. فالكثير من النقد يوجه للتحليل الفني، ومنها مثلا، ان التاريخ قد لا يعيد نفسة كل مرة، وقد يفاجئنا الواقع ويكون عكس التوقعات. أما الانتقاد الثاني، هو ان التوقع قد يتحول الى واقع!
بمعنى ان قالت التحليلات ان سهماً ما سوف يهبط، فسوف يتسرع الجميع لبيع هذا السهم، مما يتسبب في وقوع السهم بشكل غير متعمد. باختصار ، إذا استخدم عدد كافٍ من الأشخاص نفس الإشارات، فقد يتسببون في الحركة التي تنبأت بها الإشارة.
الملخص
التحليل الفني أمراً أساسياً في التداول، وهي الخطوة التالية لتقوم بترقية صفقاتك والشراء بناءاً على توقعات مسبقة. هناك العديد من المؤشرات الفنية مثل الدعم والمقاومة وحجم الصفقات وغيرها. لا يمكن ان ننكر ان هناك بعض المحدودية لعملية التحليل الفني، التى قد لا تصيب بنسبة 100% ولكنها اقرب الى الواقع.